Gobierno constituyó Fondo de Garantía que facilita financiamiento de pequeñas empresas
La Oficina de Planeamiento y Presupuesto (OPP) y el Banco de la República (BROU) implementaron el Fondo de Garantía de Segundo Piso para contribuir a la inclusión financiera de las micro y pequeñas empresas (mypes) en todo Uruguay. Este fideicomiso es de 32 millones de pesos y garantiza hasta 60 % los préstamos que soliciten estos tipos de emprendimientos a las entidades de microfinanzas.
El instrumento creado se suma a un conjunto de políticas que desde la OPP vienen trabajando para fomentar la inclusión financiera de este sector de la economía, que es la que afronta más dificultades para acceder a créditos, explicó Jerónimo Gravina, responsable de Integración Financiera del Programa Uruguay Más Cerca, perteneciente al Área de Políticas Territoriales de la OPP.
Las instituciones de segundo piso se caracterizan por no tratar directamente con los usuarios de los créditos, sino que hacen las colocaciones de los mismos a través de otras entidades financieras, denominadas de primer piso.
Es el caso de los bancos de desarrollo o de fomento, cuyo propósito es desarrollar sectores como la agricultura, autopartes de vehículos, textiles, atender y solucionar problemáticas de financiamiento regional o municipal o fomentar ciertas actividades, a saber las exportaciones, desarrollo de proveedores y creación de nuevas empresas, entre otras.
Gravina explicó que la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) es la institución que prioritariamente oficia de financiador del segundo piso. Actualmente se trabaja con la CND para que se incorpore como operador principal del Fondo.
Lo que hace este Fondo es fortalecer a las instituciones de microfinanzas de primer piso, como por ejemplo República Microfinanzas y Fundasol, que son las que luego financian a las mypes, dado que se constató la existencia de dificultades en el acceso al financiamiento por parte de estas instituciones de apoyo.
Al garantizar una parte de ese acceso al financiamiento se mejora la capacidad crediticia de las instituciones de microfinanzas, y así pueden ampliar la actividad productiva de las mypes en el territorio.
Con este objetivo, la OPP y el BROU constituyeron un fideicomiso cuyo monto total es de 32 millones de pesos, con aportes iguales de cada una de las entidades, y asumen parcialmente el riesgo de las líneas de financiamiento, hasta el 60 %. La administración del instrumento está a cargo de República Negocios Fiduciarios SA.
Este instrumento prevé un nivel de apalancamiento de 1, es decir que se pueden emitir garantías por 100 % del fondo una sola vez (32 millones de pesos). De todas formas, el convenio prevé que se pueda elevar hasta 3, dependiendo de los niveles de riesgo, la cobrabilidad, lo cual se irá evaluando a medida que transcurre el período de pago.
El tope de financiamiento para cada empresa lo definen las instituciones de microfinanzas. El fondo establece que cada una de esas instituciones acceda como máximo al 20 % del total del fideicomiso.
La meta es evitar concentrar demasiado riesgo en una entidad y que el fondo apalanque el financiamiento del mayor número de instituciones.
“De esta forma se mejora el acceso al financiamiento de las instituciones de primer piso, por contar con un instrumento que avala parcialmente el crédito y el riesgo que asumen las instituciones de segundo piso”, puntualizó Gravina.
Este experto entiende que hubo un impacto positivo de las políticas implementadas desde la OPP en conjunto, con una red de instituciones de gobierno y privadas en lo que es el desarrollo de las micro y pequeñas empresas.
Como consecuencias de estas acciones, un número importante de mypes acceden al financiamiento, teniendo en cuenta que se trata de un sector de la población que tenía, en gran proporción, dificultades de acceso a servicios de crédito, limitando su capacidad de desarrollo productivo.