Nueva metodología del BCU indica baja probabilidad de riesgos a la estabilidad financiera
El presidente del Banco Central del Uruguay (BCU), Mario Bergara, participó en el ciclo de almuerzos de Trabajo de ADM y realizó una exposición denominada “Un mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay”. El jerarca explicó que este mapa es una nueva metodología aplicada por el BCU para evaluar los posibles riesgos que podrían afectar la estabilidad financiera de Uruguay.
El instrumento, consistente en la elaboración de un mapa de los riesgos, consiste en identificar factores exógenos que pueden alterar la estabilidad del sistema bancario y financiero o también factores internos que pueden tener un impacto de ruptura del sistema en su conjunto.
Agregó que en segundo lugar se evalúan las probabilidades de materialización de ese riesgo, ya que no todos los riesgos tienen igual probabilidad de ocurrencia. “Por lo tanto estamos definiendo que probabilidad de materialización pueden tener en un cierto horizonte temporal”, precisó. Para evaluar las posibilidades de materialización de los riesgos se establecen cinco escalones de probabilidad: baja, media baja, media, media alta y alta.
Explico, además, que el tercer elemento consiste en evaluar cuál sería el impacto sobre la estabilidad financiera si efectivamente ese riesgo se concreta. “Tenemos que analizar los canales de transmisión, es decir, cómo ese riesgo impacta en la estabilidad financiera y qué capacidades y limitantes hemos conformado para manejar esos riesgos”. Informó que se establecen cinco escalones de impacto: bajo, medio bajo, medio, medio alto y alto.
Finalmente expresó que cuando se analizan la escala probabilidad y el impacto de materialización, se forma un mapa riesgos, el cual grafica con colores del semáforo en qué zona está ubica la estabilidad financiera, o sea que en la zona verde hay menos problemas para la estabilidad financiera que en la zona roja, en cual aparecen señales de alerta.
Bergara dijo que hay muchos riesgos que pueden ser insignificantes hoy pero relevantes mañana, por lo cual es necesario realizar reevaluaciones periódicas.
Algunos riesgos identificados en el mapa y presentados en la exposición de Bergara fueron: Reversión de la política monetaria expansiva en los Estados Unidos; Problemas en el sistema bancario europeo afecten a filiales de bancos europeos en Uruguay; Fuerte desaceleración de la economía China; Desaceleración de la región; Desanclaje significativo en el país de las expectativas de inflación; Aceleración del crédito.
Bergara señaló que los riesgos señalados se ubican en zonas de baja probabilidades, en la zona verde, lo cual da tranquilidad. “Los factores de riesgos que hoy podemos identificar son manejables y no se identifican factores de alerta que pongan en riesgo la estabilidad financiera”, concluyó.
El evento fue organizado este martes 12 por la Asociación de Dirigentes de Marketing (ADM), en el salón Punta Cala.
Nueva institucionalidad para enfrentar crisis
El presidente del BCU recordó que las crisis económicas que atravesó Uruguay en el pasado estuvieron influidas por crisis en el sistema bancario. “Por lo tanto el seguimiento, el monitoreo y el análisis de qué factores pueden alterar la estabilidad en el funcionamiento del sistema bancario pasa a ser un imperativo”.
Bergara señaló que a partir de la crisis económica en los países desarrolladas en 2008, originada en Estados Unidos, se pone el énfasis en los riesgos sistémicos. Detalló que fue por ello que se creó el Comité de Estabilidad Financiera integrado por el Ministro de Economía y Finanzas, el Banco Central, la Superintendencia de Servicios Financieros y la Corporación de Protección del Ahorro Bancario.