Máximo US$ 2.000 millones 
Uruguay emitirá un nuevo bono global y realizará una operación de manejos de pasivos
El Gobierno anunció su intención de emitir un nuevo bono global y realizar una operación de manejo de pasivos en procura de continuar con el proceso de mejora de su perfil de endeudamiento. La iniciativa incluye una oferta de intercambio de bonos y una oferta pública de adquisición en efectivo de algunos de los títulos de deuda en circulación.
La emisión de nuevos bonos en efectivo se espera la integre una oferta de Bonos Globales 2028 denominados en Unidades Indexadas (“Bonos Globales 2028 UI”), que serán utilizados por Uruguay para financiar parcialmente la oferta en efectivo.
Asimismo, Uruguay tiene la intención de invitar a los titulares de los bonos denominados en Unidades Indexadas, con cupón 5.00% y vencimiento en 2018 ("Bonos Globales 2018 en UI”), sujeto a ciertas condiciones, a presentar ofertas por dichos bonos a cambio de los Bonos Globales 2028 que, de ser emitidos, se consolidarán formando una sola serie y serán completamente fungibles con los Bonos Globales 2028 denominados en Unidades Indexadas que se ofrecerán por efectivo (la "Oferta de Canje").
El monto de capital total en circulación de los Bonos Globales 2018 en Unidades indexadas es (pesos uruguayos) $ 24.274.570 953 (aproximadamente US$ 1.230 millones). Sujeto a prorrateo, los tenedores que ofrezcan Bonos Globales 2018 se espera que reciban a cambio por cada $ 100 del monto de capital original, Bonos Globales 2028 con un monto de capital nominal igual a $ 110,25 ajustado por la inflación y por los intereses devengados.
El monto de los Bonos Globales 2028 (incluyendo los Bonos Globales 2028 ofrecidos por efectivo) no excederá el equivalente a los US$ 2.000 millones. La Oferta de Canje estará sujeta a la realización de la emisión de los Bonos Globales 2028 ofrecidos por efectivo.
Uruguay se reserva el derecho, a su sola discreción, a no lanzar la Oferta de Canje o, si la Oferta de Canje se inicia, a no aceptar las ofertas o a no emitir, por cualquier motivo, los Bonos Globales 2028 denominados en Unidades Indexadas.