Evolución reciente y perspectivas del comercio exterior de productos forestales
Hugo Laguna[1]
Luego de un período de precios internacionales de la celulosa relativamente bajos en términos históricos, este año se observó un proceso de marcado crecimiento, con señales de estabilización en los meses recientes. Considerando la evolución de las exportaciones uruguayas de celulosa registradas durante los primeros tres trimestres, se estima que al final de 2021 el valor exportado sea un 33% mayor al del año previo. Además, se espera que la madera y los productos de madera, así como los productos de papel y cartón exportados por Uruguay también presenten una recuperación al cierre de año.
1. Contexto internacional
El año 2021 está marcado por procesos heterogéneos de recuperación de la actividad económica y del comercio mundial, en un contexto de continuidad de la pandemia de COVID-19 con levantamiento gradual de restricciones de movilidad, proceso de vacunación en curso en algunos países y adopción de medidas económicas. No obstante, la situación del próximo año estará sujeta a la evolución sanitaria (aparición de nuevas variantes, cobertura de la vacunación) y los efectos sobre las economías y cadenas de suministro (problemas logísticos).
El contexto internacional de precios de celulosa, principal producto forestal exportado por Uruguay, continuó la senda de recuperación iniciada en los últimos meses del año 2020. Así, luego de transitar por varios meses en un nivel cercano a los US$ 800 por tonelada, el precio de referencia de la celulosa NBSK[2] (principal cotización internacional, correspondiente a pulpa de coníferas de fibra larga), alcanzó un nuevo máximo de US$ 1.300 la tonelada. No obstante, el mercado muestra señales de estabilización en el corto plazo. De manera que en el promedio enero-setiembre de 2021 exhibió una apreciación interanual de 45%.
Desde una perspectiva de mediano plazo, el precio en términos corrientes se encuentra por encima de los niveles observados durante 2018. Además, si se toma una serie de datos más larga y se deflactan los precios en dólares por el IPC de Estados Unidos (de forma de aproximar el poder de compra), puede observarse que los valores actuales están por encima del promedio de los últimos 14 años (Gráfica 1).
Gráfica 1. Precio internacional de la celulosa NBSK
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos del Banco Central de Chile y Natural Resources Canada.
Asimismo, los precios regionales de exportación acompañaron los movimientos generales de la cotización de referencia (Gráfica 2). Por consiguiente, también mostraron una tendencia al alza durante el transcurso de este año. De manera que, el precio promedio de exportación de celulosa de no coníferas para enero-setiembre de 2021 se incrementó 32% para Uruguay, 17% para Chile y 8% para Brasil, con respecto al mismo período del año anterior.
Gráfica 2. Precios de exportación regionales de la celulosa
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Descartes Datamyne LatAm.
Por otro lado, la industria de papel y cartón mostró un comportamiento expansivo en los dos principales mercados de destino de la celulosa en el transcurso del año (Gráfica 3). En China, la producción continúo con variaciones interanuales positivas en prácticamente todos los meses observados desde el segundo semestre de 2020, posteriormente al momento más crítico de la pandemia. Asimismo, luego de dos años de tasas interanuales negativas, esta industria mostró signos de recuperación a lo largo de este año en Europa.
Gráfica 3. Variación de la producción industrial de papel y cartón en China y Europa
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Eurostat y de la Oficina Nacional de Estadísticas de China.
\1 Los datos de enero y febrero corresponden al acumulado del bimestre. El valor correspondiente al primer bimestre de 2021 es 42%. No se muestra en el gráfico por quedar fuera de escala.
\2 A partir de febrero de 2020 Eurostat publica el indicador para 27 países.
Por su parte, los precios de los productos de madera sólida en Estados Unidos se encuentran en niveles corrientes relativamente altos, en un marco de crecimiento sostenido de la construcción de viviendas (Gráfica 4). Particularmente, en el caso de la madera de coníferas y de la madera terciada se verificó un máximo histórico hacia mediados de 2021 que rápidamente se ajustó a la baja en niveles similares al de la madera de no coníferas. Así, el precio promedio enero-setiembre de 2021 de estos tres productos, se ubicaron por encima del observado en mismo período del año anterior (62%, 67% y 33% respectivamente).
Gráfica 4. Precios de productos de madera sólida en Estados Unidos
Fuente: U.S. Bureau of Labor Statistics.
2. Exportaciones por producto
En enero-setiembre de 2021 las ventas al exterior del sector forestal se situaron en US$ 1.576 millones. Este guarismo incluye la celulosa exportada desde zona franca y excluye simultáneamente la madera con destino pulpa que ingresa en UPM y Montes del Plata (que es transformada en celulosa). Tal como puede observarse en la Gráfica 5 y Cuadro 1, este monto fue 44% superior al observado en el mismo período de 2020.
Gráfica 5. Exportaciones del sector forestal
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
La recuperación alcanzó a todos los productos exportados de la cadena. Específicamente, el valor exportado de celulosa tuvo un incremento de 32%, que explicó 24,4 puntos porcentuales del incremente total. Asimismo, las colocaciones de rolos de pino aumentaron 130% en valor y representaron 9,3 puntos porcentuales del incremento de las exportaciones totales del sector (Cuadro 1).
Cuadro 1. Exportaciones de productos forestales seleccionados (en millones de US$ FOB)
Producto | Ene-set 2020 | Ene-set 2021 | Variación (%) | Incidencia |
Celulosa | 843 | 1.109 | 31,6 | 24,4 |
Chips de eucalipto | 21 | 49 | 133,7 | 2,6 |
Rolos (excepto eucalipto) | 78 | 180 | 130,2 | 9,3 |
Tableros de madera contrachapados | 47 | 85 | 80,5 | 3,5 |
Madera aserrada Coníferas | 42 | 67 | 57,5 | 2,2 |
Madera aserrada No Coníferas | 31 | 48 | 54,6 | 1,5 |
Papel y Cartón | 19 | 20 | 5,5 | 0,1 |
Rolos de eucalipto | 12 | 17 | 50,5 | 0,5 |
Chips de pino | - | 0 |
| 0,0 |
Total | 1.093 | 1.576 | 44,1 | 44,1 |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
A nivel general Europa y Asia fueron los principales destinos de las exportaciones de productos forestales, lo que está fuertemente incidido por el peso de las exportaciones de pulpa. Si se excluye la celulosa, China, Estados Unidos e India son los principales destinatarios de las exportaciones de productos forestales de Uruguay, seguidos por la Unión Europea y Vietnam (Gráfica 6).
Gráfica 6. Exportaciones del sector forestal por destino (excepto Celulosa).
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
2.1. Celulosa
El volumen exportado de celulosa entre enero-setiembre de 2021 se ubicó levemente por debajo al del mismo período de 2020. Por otra parte, el precio medio al que exportó Uruguay en el período tuvo una variación positiva. Como consecuencia, en los primeros nueve meses del año, los montos exportados de este bien crecieron 32%, situándose en US$ 1.109 millones.
Cuadro 2. Exportaciones de celulosa
| Miles de Toneladas | Variación | Millones US$ | Variación |
2018 | 2.538,78 | -4% | 1.660 | 25% |
2019 | 2.603,81 | 3% | 1.527 | -8% |
2020 | 2.740,67 | 5% | 1.107 | -28% |
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Ene-set 20 | 2.077 | 6% | 843 | -31% |
Ene-set 21 | 2.054 | -1% | 1.109 | 32% |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
Los destinos de la celulosa exportada por Uruguay han sido relativamente estables en los últimos años, siendo la Unión Europea y China los principales. En 2020, el 47% del valor exportado tuvo como destino la Unión Europea (Italia 21%; Países Bajos 20%; Alemania 3%; otros 2%); en segundo lugar, China participó con un 43% del valor exportado por nuestro país; en tercer lugar, Argentina representó un 6%. Por último, no se registraron ventas a Estados Unidos - tercer destino en 2019 (Gráfica 7).
Gráfica 7. Exportaciones de celulosa por destino
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
2.2. Chips y rolos de eucalipto (excluyendo UPM y Montes del Plata)
El segundo semestre de 2020 estuvo marcado por la ausencia de ventas externas de chips de eucalipto hacia Portugal, prácticamente el único país de destino de este producto. De manera que el año cerró con una caída pronunciada del valor colocado. Sin embargo, a comienzos de 2021 se reanudaron las ventas de este bien. Al destino habitual de las ventas, se sumó China como plaza relevante, país que captó casi la mitad de las ventas en el transcurso de este año. Como resultado, las colocaciones mostraron mejora interanual pronunciada en enero- setiembre de 2021 (134%). No obstante, estos guarismos aún se encuentran por debajo de los registrados de los dos años previos.
Cuadro 3. Exportaciones de chips (excluyendo UPM y Montes del Plata)
| Toneladas | Variación | Miles de US$ | Variación |
2018 | 955.770 | 59% | 95.442 | 52% |
2019 | 942.696 | -1,4% | 102.214 | 7,1% |
2020 | 184.359 | -80,4% | 20.911 | -79,5% |
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Ene-set 20 | 184.359 | -74,9% | 20.911 | -73,9% |
Ene-set 21 | 511.515 | 177,5% | 48.860 | 133,7% |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI
En tanto, los montos y volúmenes exportados de rolos de eucalipto presentaron una recuperación en el acumulado enero-setiembre. Así, las exportaciones de este producto se situaron en US$ 17.467 millones. En 2020, los dos principales destinos de este producto fueron Vietnam (37%) y China (36%), seguidos por Camboya (13%). Además, se incorporó India como cuarto mercado de relevancia (11%).
Cuadro 4. Exportaciones de rolos de eucalipto (excluyendo UPM y Montes del Plata)
| Toneladas | Variación | Miles de US$ | Variación |
2018 | 207.658 | 39% | 29.519 | 43% |
2019 | 98.339 | -52,6% | 14.382 | -51,3% |
2020 | 186.965 | 90,1% | 21.146 | 47,0% |
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Ene-set 20 | 85.856 | 18,3% | 11.603 | 9,0% |
Ene-set 21 | 136.704 | 59,2% | 17.467 | 50,5% |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI
2.3. Madera rolliza de pino
En 2020 la madera rolliza de pino se situó en segundo lugar entre todos los rubros de exportación del sector forestal, alcanzando los US$ 132 millones, es decir, un 49% por encima del guarismo registrado el año anterior. A diferencia de lo observado en los años previos, donde prácticamente la totalidad de las colocaciones se destinaron hacia China, al cierre de 2020 el gigante asiático captó 58% del valor exportado seguido de India con 42%.
Por su parte, el volumen de pino colocado en el exterior se mostró relativamente elevado a lo largo del 2021 (Gráfica 7). Además, el valor exportado en enero-setiembre 2021 fue un 130% superior al del mismo período 2020, alcanzando los US$ 180 millones. Si bien China se mantuvo como el principal destino (67%), India volvió a situarse como destino relevante (33%), especialmente en los últimos meses del período observado.
Gráfica 7. Exportaciones mensuales de rolos de pino
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
2.4. Tableros contrachapados
En el caso de los tableros contrachapados, en lo que va de este año se observó una leve caída en el volumen (-1%) conjuntamente con una variación significativamente positiva en el valor exportado (81%). Estados Unidos y México continúan siendo los dos principales destinos de este rubro. Así, en enero-setiembre 2021 las exportaciones se situaron en US$ 85 millones.
Cuadro 5. Exportaciones de tableros contrachapados
| Toneladas | Variación | Miles de US$ | Variación |
2018 | 120.704 | 5% | 75.993 | 20% |
2019 | 109.558 | -9,2% | 55.423 | -27,1% |
2020 | 120.329 | 9,8% | 67.337 | 21,5% |
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Ene-set 20 | 88.751 | 12,6% | 47.179 | 16,8% |
Ene-set 21 | 88.035 | -0,8% | 85.145 | 80,5% |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI
2.5. Madera aserrada de coníferas
El valor exportado ascendió a US$ 67 millones en los primeros nueve meses de 2021, lo que representó un crecimiento de 58% con respecto a enero-setiembre del año previo. De esta manera, la recuperación fue mayor a nivel de valores, lo cual muestra que el precio promedio de exportación se incrementó.
Cuadro 6. Exportaciones de madera aserrada de coníferas
| Toneladas | Variación | Miles de US$ | Variación |
2018 | 129.271 | 32% | 62.401 | 34% |
2019 | 108.483 | -16,1% | 51.484 | -17,5% |
2020 | 129.216 | 19,1% | 60.411 | 17,3% |
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Ene-set 20 | 93.487 | 16,2% | 42.235 | 9,1% |
Ene-set 21 | 111.360 | 19,1% | 66.510 | 57,5% |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
Tal como puede verse en la Gráfica 8, el incremento de ventas de este año refleja principalmente las mayores colocaciones en China, Estados Unidos y Vietnam.
Gráfica 8. Exportaciones de madera aserrada de coníferas por destino
Enero-setiembre de cada año.
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
2.6. Madera aserrada de eucalipto
Las exportaciones de madera aserrada de eucalipto mostraron un incremento de 55% en dólares y de 46% en volumen en los primeros nueve meses del año, lo que apunta a una apreciación de los precios promedio de colocación.
Cuadro 7. Exportaciones de madera aserrada de eucalipto
| Toneladas | Variación | Miles de US$ | Variación |
2018 | 84.311 | -1% | 52.821 | 13% |
2019 | 77.553 | -8,0% | 45.888 | -13,1% |
2020 | 73.509 | -5,2% | 44.012 | -4,1% |
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Ene-set 20 | 50.668 | -17,6% | 30.915 | -15,9% |
Ene-set 21 | 74.154 | 46,4% | 47.785 | 54,6% |
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
En cuanto a los mercados de destino, para este producto se observó una recuperación en la venta hacia los principales mercados de destino, a excepción de Vietnam. Asimismo, es notorio el aumento de Australia como destino en 2021.
Gráfica 9. Exportaciones de madera aserrada de eucalipto por destino
Enero-setiembre de cada año.
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
2.7. Otros productos
Las exportaciones de papel y cartón en enero-setiembre 2021 se situaron en US$ 20 millones, lo que implicó un incremento del valor exportado de 6% respecto al mismo período del año 2019. En 2020 los principales destinos según el valor exportado fueron Argentina (34%), Paraguay (33%), España (10%). En enero-setiembre 2021, Paraguay se mantuvo alto en este ranking (47%), seguido por España (13%), Brasil (11%) y Argentina (10%).
3. Importaciones
Las importaciones de productos del sector forestal mostraron una caída de 7% en 2020, respecto al año anterior, alcanzando a US$ 155 millones. Del mismo modo, de acuerdo a la evolución observada en los primeros nueve meses de 2021, al cierre del año las compras al exterior tendrían un incremento de alrededor de 25%, situándose en US$ 194 millones.
Los principales productos de importación continúan siendo el papel y los productos de papel. Se estima que en el presente año se importe un total de US$ 156 millones (80% del total). Dentro de los productos de madera sólida, los más importantes serían los tableros, que alcanzarían a US$ 29 millones (15% del total).
Cuadro 8. Importaciones de productos forestales seleccionados (en miles de US$ CIF)
Productos | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 (1) | Var.% (2021/2020) |
Papel y productos de papel | 149.304 | 140.034 | 127.275 | 156.248 | 23 |
Tableros | 23.234 | 21.001 | 20.908 | 28.596 | 37 |
Madera aserrada | 5.103 | 4.444 | 5.282 | 6.615 | 25 |
Madera remanufacturada | 1.603 | 1.627 | 1.750 | 2.341 | 34 |
Hojas para chapado (plywood) | 110 | 50 | 68 | 43 | -37 |
Total | 179.354 | 167.156 | 155.283 | 193.843 | 25 |
(1) Estimaciones propias a partir de datos correspondientes a enero-setiembre.
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Descartes Datamyne LatAm.
4. Perspectivas del sector forestal
Tomando en cuenta lo exportado en los primeros nueve meses del año y las tendencias de precios y volúmenes, al cierre de 2021 el sector forestal en su conjunto alcanzaría a exportar bienes por US$ 2.088 millones de dólares, es decir 41% más que en 2020. La recuperación del precio de la celulosa iniciado a finales del año pasado, es un determinante fundamental de este incremento. También se debe señalar el aporte positivo de la exportación de madera y productos de madera en este comportamiento.
Cuadro 9. Exportaciones de productos forestales agregados (en millones de US$ FOB)
Producto | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 (1) | Var % |
Celulosa | 1.660 | 1.527 | 1.107 | 1.476 | 33 |
Madera y productos de madera | 467 | 358 | 346 | 586 | 69 |
Papel y Cartón | 32 | 36 | 25 | 26 | 4 |
Total | 2.159 | 1.921 | 1.478 | 2.088 | 41 |
(1) Estimaciones propias a partir de datos correspondientes a enero-setiembre.
Fuente: Elaborado por OPYPA con base en datos de Uruguay XXI.
Las perspectivas para el año 2022 están sujetas a incertidumbre, debido a la evolución de la pandemia y sus efectos sobre la actividad económica y comercial. Además, se deberá seguir la dinámica de las cadenas globales de suministro afectadas por el incremento de los fletes marítimos y los impactos de este fenómeno sobre la producción.
Por otra parte, en una cadena en la cual las exportaciones de celulosa representan una parte sustantiva del total de las ventas al exterior del sector, cuyas plantas industriales producen sin capacidad ociosa, la evolución del precio de este producto explica en buena forma las variaciones del valor exportado total.
Por lo tanto, bajo el supuesto que el precio promedio anual de la celulosa se sitúa por encima del observado en 2021, y que las exportaciones de madera rolliza de coníferas y chips de eucalipto continúan firmes, las exportaciones totales del sector podrían incrementarse alrededor de 41% al cierre de 2022, situándose en US$2.000 millones.
En otro orden, Enkel Group adquirió el aserradero Frutifor Lumber (ubicado en Tacuarembó) dando lugar al proyecto Arboreal. La empresa se propone duplicar la cantidad de madera aserrada al momento de la adquisición, a la vez que está desarrollando una planta para la producción de Mass Timber, orientado a sistemas de construcción en madera.
Finalmente, señalar que la segunda planta de UPM quedaría operativa en el segundo semestre de 2022. Se estima que en el mediano plazo la celulosa de fibra corta se ubique como el principal rubro de exportación del país.
[1] Economista, Técnico de OPYPA, hlaguna@mgap.gub.uy
[2] Northern Bleached Softwood Kraft.